Crédit du Maroc : un taux de souscription de 152% à l’emprunt obligataire subordonné perpétuel
Crédit du Maroc a clôturé avec succès le placement relatif à l’emprunt obligataire subordonné perpétuel avec mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons d’un montant global de 500 MDH.
Dans le cadre de cette opération, qui a enregistré un taux de souscription de 152%, les investisseurs institutionnels ont exprimé un intérêt certain pour cette émission témoignant ainsi de leur confiance dans le Crédit du Maroc, indique la banque dans un communiqué publié sur le site de l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC).
A ce titre, 25 investisseurs OPCVM (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières) ont participé à cette émission avec une préférence pour la tranche B révisable annuellement, précise la même source.
Conformément au prospectus visé par l’AMMC le 20 novembre 2024 sous la référence n° VI/EM/034/2024, le taux d’intérêt pour la tranche A non cotée est révisable chaque 10 ans.
Pour les 10 premières années, ce taux d’intérêt facial est déterminé en référence au taux 10 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib le 29 novembre 2024, soit 3,32%.
Il est augmenté d’une prime de risque comprise entre 225 et 235 points de base (pbs), soit un taux de sortie entre 5,57% et 5,67%.
Concernant le taux d’intérêt de la tranche B, il est révisable annuellement. Pour la première année, le taux d’intérêt facial est le taux plein 52 semaines (taux monétaire) déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib le 29 novembre 2024, soit 2,73%. Ce taux est augmenté d’une prime de risque comprise entre 205 et 215 pbs, soit un taux de sortie entre 4,78% et 4,88%.
