IPO : La cloche d’Immorente invest a sonné
L’opération a attiré plus de 1.300 souscripteurs épargnants et investisseurs. Ils sont composés entre autres de 9 sociétés de gestion et 8 compagnies d’assurances et caisses de retraites.
Suite aux souscriptions qui ont eu lieu du 23 au 26 avril, la première cotation d’Immorente Invest a eu lieu le vendredi 11 mai 2018. Comme expliqué par Soumaya Tazi, PDG d’immorente Invest : « La levée de fonds va nous servir à démarrer une nouvelle phase de développement ». Autrement dit, l’opération a pour vocation de financer les acquisitions par Immorente Invest.
Ce vendredi 11 mai est donc à marquer d’une pierre blanche parce que la cotation d’Immorente a donné naissance au premier véhicule pierre-papier coté à la Bourse de Casablanca. Elle s’inspire du modèle des REIT (Real Estate Investment Trusts) dans les pays anglo-saxons, des SIIC (Sociétés d’Investissement en Immobilier Cotées) en France et des OPCI au sens de la loi n°70-14 au Maroc. « J‘espère que la loi sur les OPCI au Maroc sera bientôt opérationnelle et permettre à Immorente Invest et à d’autres sociétés de se transformer en OPCI », annonce Karim Hajji, Directeur général de la Bourse de Casablanca. Le potentiel étant important pour le secteur immobilier et pour les opérateurs qui aspirent à un rendement supérieur à celui des bons de Trésor.
Ce produit, premier du genre sur le marché marocain, permet désormais au grand public, aux investisseurs privés et institutionnels d’accéder à un mode d’épargne visant à offrir un rendement régulier issu des loyers. Elle est la première à offrir une valeur pierre locative. Cette levée de fonds de 400 MDH portera le total du programme d’investissement d’Immorente Invest à plus de 700 MDH à l’horizon 2020.
L’opération d’introduction en bourse par augmentation de capital d’Immorente a attiré plus de 1.300 souscripteurs épargnants et investisseurs dont notamment 9 sociétés de gestion et 8 compagnies d’assurances et caisses de retraite. L’opération s’est conclue avec la souscription intégrale de toutes les tranches proposées :
La première tranche dédiée aux investisseurs particuliers représentant 25 % de l’offre a été souscrite par 1. 266 personnes à hauteur de 164 millions de dirhams soit 1,64 fois le montant de la tranche.
La deuxième tranche dédiée aux investisseurs institutionnels et qualifiés représentant 50 % de l’offre a été souscrite par 55 investisseurs à hauteur de 286 millions de dirhams soit 1,43 fois le montant de la tranche.
La troisième tranche, représentant 25 % de l’offre et destinée à un nombre plus restreint d’investisseurs institutionnels rejoignant un groupement d’actionnaires stable, a été souscrite par 3 investisseurs qualifiés à hauteur de 110 millions de dirhams.
Suite à l’opération d’introduction en bourse par augmentation de capital d’Immorente Invest, l’actionnariat d’Immorente Invest est désormais constitué d’un groupement de 5 actionnaires stables représentant 36,3 % du capital. Pour sa part, le flottant de la société se situe à près de 63,7 % du capital.
Une chose est sûre : après l’introduction d’Immorente, la Bourse de Casablanca accueille une nouvelle valeur et diversifie son actif par une offre de papier immobilier.
