A l’occasion de la présentation des résultats enregistrés par Saham Assurance au titre de l’année 2019, son Directeur général Christophe Buso a tenu à rappeler l’environnement dans lequel baigne le secteur notamment les principaux faits marquants. Il cite en premier lieu la sinistralité automobile qui continue à se dégrader sachant que d’autres risques tels que l’assurance travail ou la santé connaissent un déficit chronique. C’est pour dire que comparativement à l’année précédente la tendance n’a quasiment pas changé. Christophe Buso a placé également le curseur sur la société marocaine qui se transforme d’année en année. Des transformations telles que le vieillissement rapide de la population, le faible taux de mortalité, les maladies chroniques… Autre fait saillant de la configuration économique est le tissu productif composé essentiellement de PME-TPE, d’où la nécessité de les accompagner et de leur offrir des solutions d’assurance. Un vrai potentiel assurable !
Les règles de provisionnement impactent les résultats
Sur le plan réglementaire, C. Buso explique que les choses évoluent rapidement et sûrement et que cela n’est pas exempt d’impact sur les résultats de la compagnie. Parmi les actualités ayant un effet direct sur les résultats des compagnies d’assurance, nous pouvons citer la couverture des indépendants, le Takaful dans l’attente des derniers textes, la mise en œuvre d’un système assurantiel des évènements catastrophiques entré en vigueur le 1er janvier 2020.
Ajoutons à cela, le renforcement du provisionnement pour les créances assurées en vue d’assainir le secteur, le dispositif pour risques tarifaires lié à la dégradation de la sinistralité qui se veut un élément structurant, la solvabilité basée sur les risques au-delà de la souscription… et ce pour que les compagnies d’assurance soient plus résilientes aux chocs externes.
Sur le marché financier, le marché actions s’est caractérisé essentiellement en 2018 par une baisse de taux. L’année 2019 a mal démarré jusqu’au mois de septembre où l’amélioration commençait à se ressentir. En ce qui concerne le marché obligataire, les taux ont continué à baisser entre 2018 et 2019 allant jusqu’à un aplatissement de la courbe. Ce qui explique que le contexte est fort contraignant et d’ailleurs il ne faut pas s’attendre à ce que la tendance s’inverse d’ici peu. « D’où la nécessité de se concentrer davantage sur le technique. C’est le raisonnement même du régulateur en instaurant des provisions complémentaires », commente Christophe Buso.
Rentabilité : le mot d’ordre de l’année 2019
Après plus d’un an de l’opération stratégique avec le groupe Sanlam, les effets de synergie commencent à se faire ressentir avec un intérêt accordé à la rentabilité dans toutes les activités. « Un point d’appui extrêmement important, parce qu’il s’agit d’un groupe centenaire, présent dans 33 pays, dont les chiffres attestent de sa robustesse et de sa rentabilité. C’est une nouvelle donne qui est en train de s’exprimer dans le quotidien de Saham », annonce le DG de la compagnie.
En 2019, Saham Assurance a travaillé sur la rentabilité de tous les risques : Automobile, Accidents de Travail et Santé. A ce titre, il est rappelé que la compagnie continue à investir dans la lutte anti-fraude qui ne concerne pas uniquement l’auto mais les autres branches en vue de contenir les assurés qui présentent des fréquences de sinistralité anormales. Cela n’empêche pas pour autant la compagnie de fidéliser les assurés de bonne foi.
Côté indicateurs financiers, le chiffre d’affaires a progressé de 3,8% à 5.422 MDH contre 5.223 MDH à fin 2018.
La branche Vie a connu une hausse de 5,1% dont les activités de prévoyance ont connu une augmentation de 13,8%. La branche Non Vie a progressé de 3,5% avec une croissance de 6,6% de la branche automobile.
En ce qui concerne la sinistralité Non-Vie, on note une détérioration du S/P net de réassurance (en hausse à 75,8% vs 73,5%).
En pourcentage des primes émises, le ratio combiné net d’exploitation est passé de 26,2% à 25,5%. Le S/P net de réassurance a affiché une légère hausse à 75,8% vs 73,5%. Le ratio combiné net est passé à 101,3% contre 99,7%, il s’est détérioré sous l’effet de la détérioration du ratio S/P de réassurance et malgré l’amélioration du ratio d’exploitation.
Source : Saham Assurance Maroc
Le résultat technique net a augmenté de 2,6% à 592 MDH à fin 2019 tout en restant stable sur la partie dommages. Le résultat net a progressé de 1% à 406 MDH (vs 403 MDH à fin 2018).
A l’aune de tous ces éléments, le Conseil d’Administration propose à l’Assemblée générale ordinaire la mise en distribution d’un dividende de 40 DH /action.
Source / Saham Assurance Maroc
En 2020, la compagnie s’apprête à lancer deux nouvelles offres : il s’agit de l’assurance décès individuelle, la deuxième offre est relative aux TPE-TPI dont l’effet de synergie pour les deux offres avec le groupe Sanlam est exploité. Mais le DG n’en dit pas plus sur les deux solutions qui seront dévoilées le 10 mars 2020. « La solution relative aux TPE s’inscrit dans le cadre du plan d’intégration et d’appui au financement lancée par le Souverain », explique Mohamed Afifi, Directeur Général Délégué Opérations Assurance Hors Auto.
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