BMCI va lancer un emprunt obligataire de 500 MDH
Le groupe BMCI compte lancer un emprunt obligataire subordonné de 500 MDH. Ledit emprunt a pour principaux objectifs l’optimisation des fonds propres de la banque en vue d’améliorer son ratio de solvabilité et le financement de la croissance de son activité. Conformément à la circulaire 14/G/2013 de Bank Al-Maghrib relative au calcul des fonds propres réglementaires des établissements de crédit, telle que modifiée et complétée par la circulaire 1/W/16, les fonds collectés par le biais de la présente opération seront classés parmi les fonds propres de catégorie 2.
Dans le cadre de cette opération, BMCI envisage l’émission d’un maximum de 5.000 titres obligataires subordonnés, non cotés, d’une valeur nominale de 100.000 dirhams. La présente opération se décompose en deux tranches :
Une tranche A : obligations subordonnées non cotées à taux fixe, d’une maturité de 10 ans plafonnées à 500.000.000 de dirhams et d’une valeur nominale de 100.000 dirhams;
Une tranche B : obligations subordonnées non cotées à taux révisable annuellement (sur la base de la courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor publiée par Bank Al Maghrib), d’une maturité de 10 ans plafonnées à 500.000.000 de dirhams et d’une valeur nominale de 100.000 dirhams.
Le montant total à allouer au titre des deux tranches susmentionnées ne pourra en aucun cas dépasser le montant de 500.000.000 DH. Dans le cas où l’emprunt obligataire n’est pas totalement souscrit, le montant de l’émission sera limité au montant effectivement souscrit. « La présente émission est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain. Le but étant de faciliter la gestion des souscriptions sur le marché primaire. Il reste entendu que tout investisseur désirant acquérir les obligations pourra s’en procurer sur le marché secondaire », est-il expliqué dans la note d’information.
