Réalisé par Soubha Es-Siari |
Le contexte actuel empreint d’incertitudes a impacté la branche Vie notamment dans sa composante en unités de comptes. Aussi, en matière de retraite complémentaire, la Loi de Finances 2023 contient une disposition relative au rachat avant 8 ans ou 45 ans soit une retenue à la source au taux non libératoire de 15%. Les enjeux de cette disposition sur la retraite complémentaire avec Taoufik Lachker Hidara, Directeur Général de la Marocaine Vie.
Le contexte marqué par la persistance de l’inflation s’est traduit par une forte détérioration du pouvoir d’achat des ménages, d’un rétrécissement des marges d’un bon nombre d’entreprises impactant plusieurs secteurs. S’agissant du secteur des assurances, si l’on se réfère aux statistiques publiées récemment par le régulateur (ACAPS), les primes émises ont progressé de 9,3% à fin 2022. Aussi, dans cette tendance, la branche Vie évolue plus vite que la branche non Vie pour des raisons liées essentiellement à l’essor qu’a connue la bancassurance au cours de la dernière décennie.
Mais cela n’empêche pas de dire que le contexte actuel empreint d’incertitudes a impacté la branche Vie notamment dans sa composante en unités de comptes.
Aussi, en matière de retraite complémentaire, la Loi de Finances 2023 contient une disposition relative au rachat avant 8 ans ou 45 ans d’une retenue à la source au taux non libératoire de 15%. Cette disposition, de par son caractère, a partagé les avis. D’aucuns la considèrent comme une mesure louable qui va mettre un terme aux abus constatés chez certains assurés et développer l’épargne à long terme. D’autres par contre estiment que malheureusement, elle va porter un coup dur à l’épargne.
Dans ce podcast, Taoufik Lachker Hidara, Directeur Général de la Marocaine Vie revient sur les principaux enjeux de la retraite complémentaire dans un environnement de plus en plus incertain. Un moyen de préparer ses vieux jours en toute sérénité.
En 2022, la branche Vie a enregistré une progression de 11% qui atteste que la branche a résisté à la hausse des taux. Aussi, faut-il rappeler que dans cette évolution de l’épargne, c’est la partie en Dirham qui porte la croissance soit 17%. Selon Taoufik Hidara, l’inflation impacte l’ensemble des produits de placement et d’investissement mais il ne faut pas omettre que les produits d’assurance vie présentent, hormis la fiscalité et le rendement, d’autres avantages par rapport aux autres instruments.
Pour ce qui est de la disposition relative aux rachats des contrats d’assurance vie contenue dans la Loi de Finances 2023, elle vient renforcer la vocation de retraite complémentaire. A ce titre, il est utile de rappeler que les régimes de base sont menacés. Autrement dit, à défaut d’une retraite complémentaire, un cadre moyen peut se retrouver du jour au lendemain avec une perte de plus de 40% de son revenu. Le gap est énorme et il faut penser à le combler dès à présent.
Cette disposition permet par ailleurs la rationalisation du comportement de la clientèle et moins de rachats précoces.
Toutefois pour permettre un développement soutenu de la retraite complémentaire, il faut que toutes les parties prenantes sensibilisent davantage sur ses avantages autres que celui fiscal.
S’agissant des contrats en unités de compte, nombreux sont les assureurs qui hésitent à commercialiser cette typologie de produits étant donné que la réglementation ne permet que la diversification en OPCVM. Ils entendent par là qu’il faut élargir le périmètre aux OPCI, aux plans d’épargne actions… Pour Taoufik Lachker, il faut d’abord profiter des OPCVM qui permettent une large palette de choix. Le régulateur est disposé à cette éventualité de l’élargissement mais encore faut-il que les opérateurs s’y investissent davantage.
« Il ne faut pas oublier qu’il s’agit de produits assez complexes qui demandent assez de technicité. Ce sont là les vrais freins de développement de ces produits qui nécessitent le bon conseil au bon moment », rappelle le Directeur Général de la filiale assurance du groupe Société Générale.
En 2022, la partie relative aux contrats en unités de compte de l’épargne ont chuté de 30%. Pour la Marocaine vie, les réalisations ont été conformes aux objectifs.