Sortie du trésor à l’international : nouvelles références sur la courbe du crédit du Maroc sur le compartiment de l’euro
Le Royaume du Maroc a émis le 26 mars 2025, un emprunt obligataire sur le marché financier international de 2 milliards d’euros en deux tranches. Le ministère de l’Economie et des Finances livre les détails.
La 1ère tranche d’une maturité de 4 ans, portant sur un montant de 900 millions d’euros, a été émise à un spread de 155 pb et un prix de 99,775% offrant ainsi un taux de rendement de 3,937% et servant un coupon de 3,875%, selon le ministère de l’Economie et des Finances.
La 2ème tranche d’une maturité de 10 ans, portant sur un montant de 1 milliard 100 millions d’euros a été émise à un spread de 215 pb et un prix de 99,276% offrant ainsi un taux de rendement de 4,843% et servant un coupon de 4,750%.
Cette émission a connu un franc succès auprès des investisseurs internationaux avec un carnet d’ordres dépassant les 7 milliards d’euros, confirmant ainsi la confiance dont jouit le Maroc auprès des investisseurs internationaux.
Cette émission a permis de diversifier les sources de financement du Maroc et d’établir de nouvelles références sur la courbe du crédit du Maroc sur le compartiment de l’euro. Placée auprès des investisseurs de qualité, cette émission a reçu un accueil favorable qui s‘est traduit également par une large distribution géographique, selon la même source.
Cette émission fait suite à un Roadshow mené à Paris et Londres auprès de 55 investisseurs par Nadia Fettah, Ministre de l’Économie et des Finances accompagnée d’une délégation de la Direction du Trésor et des Finances Extérieures.
Ce Roadshow a constitué l’occasion de mettre en exergue la stabilité politique dont jouit notre pays, la résilience de son économie ainsi que les réformes menées sous la conduite éclairée de Sa Majesté le Roi Mohammed VI.
Cette émission a été réalisée sous format 144A/RegS afin de permettre une large participation des investisseurs à travers le monde.
