Des pics pétroliers aux fluctuations boursières : comment le conflit au Moyen-Orient secoue les marchés
Un conflit grandissant au Moyen-Orient a ébranlé les marchés mondiaux lundi, la perspective d’une lutte prolongée faisant grimper les prix de l’énergie et malmenant les actions du secteur du voyage ainsi que les actifs régionaux.
Israël a attaqué le Liban en réponse à des frappes du Hezbollah, tandis que Téhéran a lancé des missiles et des drones sur Israël, des États du Golfe et une base aérienne britannique à Chypre, à grande distance.
Le président américain Donald Trump a déclaré que la campagne militaire contre l’Iran pourrait se poursuivre pendant les quatre prochaines semaines, selon une interview accordée dimanche au Daily Mail.
Voici certains des actifs ayant connu les plus fortes variations depuis le début du conflit samedi :
PÉTROLE, GAZ NATUREL ET SOCIÉTÉS ÉNERGÉTIQUES
Les prix du brut ont bondi alors que le conflit a entraîné la fermeture d’installations pétrolières et gazières à travers le Moyen-Orient et perturbé le trafic maritime dans le détroit d’Ormuz, par lequel transite environ 20 % de l’approvisionnement mondial en pétrole.
Les actions des sociétés énergétiques américaines et européennes, dont Exxon Mobil et Shell, ont figuré parmi les plus fortes hausses, suivant l’envolée de plus de 8 % des prix du brut.
« Nous pensons que la durée potentielle et l’impact en volume physique de l’escalade militaire continueront de soutenir la hausse des prix des matières premières et des actions énergétiques, réduisant ainsi le risque d’une faiblesse des prix du pétrole en 2026 », ont indiqué les analystes de Piper Sandler dans une note.
Les prix du gaz naturel ont également bondi après que le Qatar a suspendu sa production de gaz naturel liquéfié (GNL). Le GNL qatari représente environ 20 % de l’offre mondiale.
Les actions de sociétés gazières telles que CNX Resources et Williams Companies ont progressé de plus de 1 % chacune, tandis que l’ETF United States Natural Gas Fund a gagné 3,7 %.
COMPAGNIES AÉRIENNES ET ENTREPRISES DU VOYAGE
Ryanair, IAG, American Airlines et United Airlines figurent parmi les actions de compagnies aériennes ayant chuté après la fermeture de plaques tournantes clés au Moyen-Orient.
Les actions aériennes baissent souvent lorsque les prix du brut montent, car un pétrole plus cher signifie généralement des coûts de carburant plus élevés, l’une des principales dépenses des compagnies aériennes.
L’indice S&P 1500 Passenger Airlines a reculé de près de 3 %.
« Les conflits antérieurs ont entraîné une baisse immédiate de la demande de passagers vers la région concernée. Cela s’accompagne généralement d’un impact « indirect » sur la demande et la confiance dans les réservations sur l’ensemble des réseaux aériens », ont souligné les analystes de J.P. Morgan dans une note.
Des entreprises du secteur du voyage comme Booking Holdings et Expedia Group ont reculé, tout comme des chaînes hôtelières telles que Hyatt Hotels et des opérateurs de croisières comme Carnival.
Norwegian Cruise Line Holdings a averti d’incertitudes concernant ses coûts de carburant cette année en raison de l’escalade des tensions géopolitiques.
ACTIONS DE LA DÉFENSE
Les actions des grands contractants de la défense américains Northrop Grumman, General Dynamics, RTX et Lockheed Martin ont progressé entre 1,1 % et 3,7 % en début de séance.
« Les frappes, ou du moins leur ampleur, renforcent l’accroissement des dépenses de défense américaines et des initiatives clés telles que Golden Dome ainsi que le recomplétement et la montée en puissance des missiles et intercepteurs défensifs », ont précisé les analystes de Jefferies dans une note.
Les entreprises de défense européennes ont également progressé. Le britannique BAE Systems, l’allemand Rheinmetall et l’italien Leonardo ont enregistré des gains.
PÉTROLIERS ET ENTREPRISES DE FRET
Les actions des sociétés de transport maritime et de pétroliers ont grimpé alors que le conflit perturbait les routes stratégiques d’Ormuz et du canal de Suez, resserrant les capacités et alimentant les attentes de taux de fret plus élevés.
Les géants européens du transport maritime Maersk et Hapag-Lloyd ont progressé respectivement de 7,8 % et 6,7 %, tandis que les actions de l’américain Nordic American Tankers ont gagné plus de 3 %.
Les sociétés de transport pétrolier Teekay Tankers et International Seaways ont également avancé.
DEVISES REFUGES ET OR
Le prix de l’or a progressé alors que les investisseurs se tournaient vers les actifs refuges traditionnels.
L’indice du dollar, qui compare le billet vert à un panier de grandes devises mondiales, a gagné 0,6 %, la monnaie américaine s’appréciant face au yen japonais, au franc suisse et à l’euro.
Les analystes de J.P. Morgan estiment qu’une hausse durable des prix de l’énergie devrait renforcer le dollar tout en affectant les devises des pays grands importateurs de matières premières, notamment en Europe centrale et orientale.
OBLIGATIONS ET ACTIONS DU MOYEN-ORIENT
Les obligations internationales à long terme libellées en dollars de plusieurs pays du Moyen-Orient, dont le Qatar, Oman et l’Arabie Saoudite, ont fortement chuté sur fond d’inquiétudes quant à une extension du conflit.
Les bourses d’actions du Qatar et du Koweït ont également connu de fortes baisses.
Le mouvement général de défiance a aussi touché d’autres économies des marchés émergents, les obligations en dollars de l’Égypte et de la Turquie figurant parmi les déclins notables. (Avec Zonebourse)
