Le Fonds monétaire international (FMI) a déclaré mardi qu’environ 5 % des banques dans le monde sont vulnérables aux tensions si les taux d’intérêt des banques centrales restent élevés plus longtemps, malgré l’atténuation des turbulences dans le secteur au cours des derniers mois.
En outre, 30 % des banques, dont certaines des plus grandes banques du monde, seraient vulnérables si l’économie mondiale entrait dans une période de faible croissance et d’inflation élevée, ou « stagflation », a également indiqué le FMI dans son rapport semestriel sur la stabilité financière dans le monde.
Cette mise en garde s’appuie sur un nouveau test de résistance mondial plus rigoureux que le FMI a appliqué à quelque 900 prêteurs dans 29 pays, à la suite de l’effondrement, au début de l’année, de la Silicon Valley Bank, basée en Californie, du Credit Suisse Group, basé en Suisse, et de deux autres prêteurs américains.
« La queue des banques est faible dans de nombreux pays », a déclaré Tobias Adrian, directeur du département des marchés monétaires et financiers du FMI, lors d’une interview réalisée la semaine dernière, avant les attaques du groupe islamiste palestinien Hamas contre Israël et les frappes aériennes de représailles sur la bande de Gaza.
Le FMI a adapté le test de résistance de cette année afin d’étudier l’impact de son scénario économique de base, qui prévoit des taux d’intérêt plus élevés pendant plus longtemps, ainsi que la possibilité que les consommateurs retirent leurs dépôts. Son scénario « sévère mais plausible » prévoit que l’économie mondiale entre en « stagflation ».
« Dans le scénario de base, environ 5 % des banques sont relativement faibles en termes de capital. En cas de crise grave, ce chiffre peut atteindre 30 %, voire plus », a déclaré T. Adrian.
Le FMI n’a pas identifié les banques qui pourraient être en difficulté si ces circonstances économiques se produisaient, mais il s’agit de petits et de grands prêteurs.
« Il y a certainement de grandes institutions qui pourraient être sous pression dans certains scénarios, absolument », a déclaré T. Adrian, bien qu’il ait noté que la récente crise bancaire américaine a montré comment des faillites de banques, même plus petites, pouvaient miner la stabilité financière.
Les gouvernements doivent superviser leurs banques de manière agressive, les examinateurs doivent être plus « intrusifs » et les prêteurs directs doivent prendre des mesures correctives plus « rapides et concluantes », a déclaré le FMI. Il a également déclaré qu’il était « urgent » d’améliorer la résilience des banques en augmentant les niveaux de capital.
Le rapport a été publié alors que les dirigeants financiers mondiaux se réunissaient à Marrakech, au Maroc, pour les assemblées annuelles du FMI et de la Banque mondiale.
LUTTE CONTRE L’INFLATION
Les hausses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine en 2022 et 2023 ont entraîné de lourdes pertes sur les portefeuilles d’obligations d’État détenus par les banques régionales américaines, ce qui a effrayé les déposants et conduit à une série de faillites en mars et au début du mois de mai de cette année.
Le mois dernier, la banque centrale américaine a maintenu son taux d’intérêt de référence au jour le jour dans la fourchette 5,25 %-5,50 %, mais a indiqué qu’une nouvelle hausse d’un quart de point de pourcentage serait probablement nécessaire avant la fin de l’année pour consolider la trajectoire descendante de l’inflation, et que le taux directeur finirait probablement l’année 2024 au-dessus de 5 %.
Les banques faibles sont considérées comme celles dont les niveaux de capital ont baissé de plus de cinq points de pourcentage au cours du test de résistance du FMI, ou en dessous d’un plancher de 7 %.
Selon le scénario de base, 55 banques représentant 4 % des actifs mondiaux se sont révélées faibles. Dans le scénario de stagflation, ce nombre est passé à 215 banques détenant 42 % des actifs.
Le rapport exhorte les banques centrales à maintenir des taux d’intérêt plus élevés jusqu’à ce que l’inflation se calme, mais avertit que certains investisseurs semblent trop confiants dans la possibilité d’une baisse rapide de l’inflation. « L’histoire nous met en garde contre la tentation de crier victoire trop tôt et d’assouplir prématurément la politique monétaire », note le rapport (Reuters).