OCP : clôture avec succès de l’émission obligataire de 5 Mds de DH
OCP S.A. a clôturé avec succès, par appel public à l’épargne, une émission d’obligations subordonnées perpétuelles de 5 Mds de DH, intégralement placée auprès des investisseurs institutionnels de la place. L’émission obligataire subordonnée perpétuelle constitue un instrument de financement hybride, associant les caractéristiques de la dette à celles des fonds propres.
Cette opération, intégralement placée à hauteur de 5 Mds de DH, renforce durablement les fonds propres économiques du Groupe et sa flexibilité financière, dans la continuité de sa stratégie proactive de gestion du capital et au service de son programme de transformation industrielle et de développement durable.
Après l’émission hybride internationale, cette quatrième émission d’instruments hybrides du Groupe OCP sur le marché domestique, qui confirme la maîtrise de cet instrument de financement et la confiance durable des investisseurs dans la qualité de sa signature à l’international que sur le marché domestique.
L’opération a réuni une base diversifiée d’investisseurs institutionnels de premier plan : organismes de placement collectif en valeurs mobilières, compagnies d’assurance et de réassurance, ainsi qu’organismes de retraite et de pension. Elle relève la capacité du Groupe OCP à mobiliser l’épargne institutionnelle et à accéder aux marchés de capitaux à travers une gamme diversifiée d’instruments.
L’émission obligataire subordonnée perpétuelle constitue un instrument de financement hybride, associant les caractéristiques de la dette à celles des fonds propres. Reconnu comme un outil efficace de renforcement des fonds propres économiques, il est particulièrement adapté aux groupes portant une forte trajectoire de croissance et d’investissement, en ligne avec les pratiques des grands émetteurs internationaux. Son caractère perpétuel et subordonné, ainsi que la faculté de différer le paiement des intérêts, lui confèrent un traitement favorable au regard de la structure financière du Groupe OCP.
Cette émission s’inscrit pleinement dans la stratégie financière du Groupe et dans sa discipline de gestion du bilan. Prévue de longue date dans la feuille de route financière du Groupe, elle procède d’une démarche d’optimisation de la structure financière, validée en amont par les organes de gouvernance, et concourt à une allocation sélective des ressources au service des priorités de développement du Groupe. En recourant à un instrument hybride, le Groupe OCP conforte sa flexibilité financière et la solidité de son profil de crédit, dans la continuité d’une gestion proactive et disciplinée de son bilan.
Faut-il rappeler que dans le cadre de son programme de développement visant à asseoir sa position de leader, OCP a lancé un programme d’investissement de 13 milliards USD pour la période 2023-2027 afin d’accroître la capacité d’extraction minière et de production d’engrais du groupe et atteindre une neutralité carbone en 2040.
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