BAD : l’émission de la 1e obligation à capital hybride d’ici la fin de l’année
La Banque africaine de développement (BAD) prévoit d’émettre sa première obligation à capital hybride avant la fin de l’année si les marchés financiers sont stables.
L’obligation sera d’une taille « de référence », a déclaré Hassatou Diop N’Sele lors d’une interview accordée en marge des assemblées annuelles du Fonds monétaire international (FMI) et de la Banque mondiale à Marrakech, au Maroc.
Elle a refusé de préciser un montant ou un prix, mais a indiqué que l’obligation de la BAD aurait une teneur en actions de 100 %.
Les obligations hybrides sont des instruments de capitaux propres assimilables à des dettes, dont la cote de crédit est inférieure à celle des obligations de premier rang.
Les banques multilatérales de développement sont sous pression pour maximiser leurs bilans et adopter des formes innovantes de financement afin de prêter davantage pour le développement et la lutte contre le changement climatique.
« Nous cherchons simplement la bonne fenêtre sur le marché, pour y entrer », a déclaré M. N’Sele.
« Cela pourrait se faire dès la semaine prochaine. Nous avons simplement besoin de stabilité sur les marchés », a-t-elle ajouté : « C’est quelque chose que nous voulons faire cette année, et je suis sûre qu’il y aura un marché pour cela.
S&P Global, qui a attribué aux futures obligations une note de crédit AA-moins par rapport à la note AAA de la banque, a déclaré qu’elle s’attendait à ce que l’émission se situe entre 250 millions et 1 milliard de dollars, « sous réserve des conditions du marché ».
Alors que les banques multilatérales de développement tentent de répondre aux demandes de réforme, la Banque mondiale a présenté la semaine dernière des plans ambitieux visant à accélérer et à augmenter les prêts.
Dans le même temps, les pays membres du FMI ne sont pas parvenus à se mettre d’accord sur un plan soutenu par les États-Unis visant à augmenter le financement du FMI sans donner plus de parts à la Chine et à d’autres grands marchés émergents (Reuters).
